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美股風暴將至？巴菲特指標洩「致命警訊」 一堆投資客逃不掉

三立新聞網

2025年3月2日 週日 下午3:37

財經中心／楊惟甯報導

「股神」巴菲特 。（圖／Ｘ@WarrenBuffett）

▲「股神」巴菲特 。（圖／Ｘ@WarrenBuffett）

備受投資人關注的「巴菲特指標」，近期突破2:1創下歷史新高，遠超過1970年以來的平均值0.95；此外，包括市盈率、市淨率、股價與企業盈利比等在內的九大估值指標，也全數進入警戒區域。對此，市場專家紛紛示警，加上「股神」巴菲特（Warren Buffett）近期的一系列動作，更加深投資人對美股前景的擔憂，未來幾個月內，恐迎來一場「大規模修正」。

據《Market Watch》報導，巴菲特素來以長線投資著稱，但近期卻大幅減持股票，轉而持有大量現金及美國國庫券，讓市場開始揣測他對美股未來的真正看法。儘管巴菲特在股東信中提到，波克夏·海瑟威（Berkshire Hathaway）「絕大部分」資金仍投入股票，看似對美股仍抱持一定信心，但根據波克夏·海瑟威的最新財報，公司目前超過一半的淨資產是現金和短期美國國債，而非股票，加上巴菲特的操作轉向保守，也讓投資人提高警覺。

美股、投資、華爾街 示意圖／freepik

▲美股、投資、華爾街 示意圖／freepik

報導指出，雖美股估值屢創新高，但目前市場上仍出現兩種對立的觀點。樂觀派認為，隨著全球化發展，美國企業的獲利不再僅依賴本土市場，因此將股市市值與GDP相比可能會過於悲觀。同時也認為，美國大型企業的海外業務規模龐大，因此巴菲特指標的歷史平均值可能不再適用當前市場環境。

但數據顯示，即便考慮全球市場因素，巴菲特指標同樣飆升至歷史高點，代表這並非僅限於美國市場的現象。Hulbert Ratings的分析也指出，其他九項估值指標均顯示市場已進入高估值區間，進一步應證了巴菲特指標所發出的警訊。

除了巴菲特的警示，被譽為「新債王」的Jeffrey Gundlach也曾在今年2月公開警告，市場估值已達到「不可持續」的水準，經濟放緩的風險正在增加。同時，全球最大對沖基金之一橋水基金（Bridgewater Associates）的創始人Ray Dalio也發出類似警告，強調投資人應為市場震盪做好準備。

https://tw.news.yahoo.com/%E7%BE%8E%E8%82%A1%E9%A2%A8%E6%9A%B4%E5%B0%87%E8%87%B3-%E5%B7%B4%E8%8F%B2%E7%89%B9%E6%8C%87%E6%A8%99%E6%B4%A9-%E8%87%B4%E5%91%BD%E8%AD%A6%E8%A8%8A-%E5%A0%86%E6%8A%95%E8%B3%87%E5%AE%A2%E9%80%83%E4%B8%8D%E6%8E%89-073700535.html

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巴菲特手握逾10兆現金飆史高！原因曝光並發出警告

2025/02/24 09:53  

巴菲特手握逾10兆現金飆史高（美聯社）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕巴菲特在最新的年度致股東信中，不僅揭露現金持有量飆達3342億美元，相當於新台幣10.9兆新高，更罕見警告，美國面臨「財政愚蠢」的風險，稱如果財政愚蠢盛行，貨幣的價值將蒸發。

外媒報導，巴菲特在最新的年度致股東信中，暫停了往常的樂觀態度，和愛國主義宣傳，反而警告美國的進程，並不總是美麗的，那些騙子和推銷員，會利用那些錯誤信任他們的人。

巴菲特寫道，如果「財政愚蠢」盛行，貨幣的價值就會蒸發，在一些國家，這種魯莽的做法已經成為習慣，在我們國家的短暫歷史中，美國也曾接近過這一邊緣，固定息票債券無法防止貨幣失控。

在4年前的致股東信中，巴菲特說了這麼１句名言：永遠不要和美國作對。

在波克夏公佈4季財報，保險利潤大增推動營業利潤飆升71%，持續減少股票持股，以致現金儲備達到創紀錄的3342億美元，幾乎是去年同期的兩倍，佔公司淨資產的53%。

現金儲備也超過了波克夏目前對可交易股票的投資，目前這一規模為2700億美元（約新台幣8.84兆元），波克夏已經連續9個季度拋售股票，1年前波克夏持有的股票幾乎是美國國庫券的兩倍。

巴菲特的觀點與新債王岡拉克（Jeffrey Gundlach）、橋水基金創辦人達里歐的觀點不謀而合。

岡拉克警告，美國當前利率上升、市場市值過高以及巨額政府債務可能引發重大危機，一旦美國赤字佔到GDP13%，將會帶來災難級的債務危機。

達利歐則喊話川普稱，再不削減債務，美國經濟就要犯心臟病了。他表示，川普政府需要做的是將赤字從GDP佔比的7.5%左右削減至3%，可以採取某些措施削減赤字，使其變得健康一些，因此真正的問題是政治問題。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4960492

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93歲「股神」巴菲特揭曉遺囑！4.4兆身家「這樣安排」

2024/06/30 06:44  

高齡93歲的「股神」巴菲特揭曉遺囑。（美聯社）

林浥樺／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕高齡93歲的「股神」巴菲特（Warren Buffett）揭曉遺囑，巴菲特透露，在他過世後，他幾乎所有的剩餘財富，都將捐給一個新的慈善信託基金，該基金會由他的女兒和2個兒子負責監管。而根據彭博億萬富翁指數，巴菲特目前是全球第10大富豪，身家高達1345億美元（約4.4兆元新台幣）。

《華爾街日報》週五（28日）報導，巴菲特接受採訪時明確表示，在他過世後，就將停止對比爾及梅琳達蓋茲基金會（Bill & Melinda Gates Foundation）的捐款。

巴菲特的3個子女蘇西（Susie Buffett）、霍伊（Howie Buffett）和彼得（Peter Buffett）必須一致決定，這些錢將用於哪些慈善目的。

巴菲特透露，自己還沒有對3個子女提出規則，但巴菲特也分享了關於捐款的看法，他認為這些錢應當被用來「幫助那些沒有我們那麼幸運的人」。

巴菲特一直致力於慈善事業，他早在2006年就表示已經做好了捐贈的準備。他承諾在還活著的時候，每年都向蓋茲基金會以及4個與自己家族有關的基金會，總共5個基金會捐贈財富。但還不清楚在巴菲特過世後，他的財富會如何處理。

在《華爾街日報》採訪中，巴菲特指出，他對這5個基金會的捐款，只有在他還活著的時候才會繼續下去。

巴菲特還表示，他已經多次更改遺囑，是在看到自己的孩子們在這些年逐漸成熟後，才做出了目前的計劃。

巴菲特大女兒蘇西71歲，擔任2個基金會的主席，大兒子霍伊69歲，擔任1個基金會的主席，2人都在波克夏（Berkshire Hathaway）的董事會任職。小兒子彼得則是作曲家，也掌管著1個基金會。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4720543

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持續加碼！「股神」連9天增持西方石油 持股躍升近29％

2024/06/19 09:48  

「股神」巴菲特（Warren Buffett）旗下投資公司波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）持續加碼西方石油（Occidental Petroleum）。（路透）

林浥樺／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕「股神」巴菲特（Warren Buffett）旗下投資公司波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）持續加碼西方石油（Occidental Petroleum）。根據監管文件顯示，波克夏海瑟威連續9天增持西方石油股票，使其在這家石油公司中的持股比例躍升近29%。

綜合媒體報導，根據波克夏海瑟威週一（16日）提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件顯示，公司從6月5日至17日每個交易日都買西方石油公司的股份，總計額外購買了730萬股，股票購入價格介於59.58美元到60.43美元不等。

透過上述收購，波克夏海瑟威目前持有西方石油公司約2.553億股股票，使波克夏海瑟威的持股比例達到28.8%。

值得注意的是，波克夏海瑟威還擁有價值100億美元的西方石油公司特別股，以及約8400萬股的認股股權。根據《CNBC》的分析，若上述股票全額贖回可能會使波克夏海瑟威對西方石油公司的所有權提升至40%以上。但巴菲特先前曾表示，他不會控制西方石油公司。

西方石油股價18日收在61.26美元，漲幅1.76%。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4709671

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歐盟制裁在即 巴菲特出脫比亞迪持股

2024/06/18 09:23  

巴菲特出脫比亞迪，套現約13億元（法新社）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕在中國電動車面臨歐盟加徵關稅將衝擊銷售之際，巴菲特先出手砍出持股，根據資料顯示，以3980萬美元（約新台幣12.85億元）價格出售130萬股在港掛牌的股票。

CNBC報導指出，根據港交所所提交的文件，此次出售後，波克夏海瑟威的持股比例從7%降至6.9%。

波克夏海瑟威在2008年，首次以約2.3億美元（約新台幣74.29億元）的價格購買了約2.25億股深圳比亞迪股票。事實證明，隨著中國和其他地區的電動車市場爆炸性成長，這項賭注非常有利可圖。

自2008年初以來，比亞迪股價飆升近600%，並於2022年4月創下歷史新高，波克夏海瑟威已在2022年和2023年透過銷售出售了一半的股份。

香港的規定只要求當持股比例超過整數時才需要進行備案，因此如果波克夏的持股比例低於6%，就會再次進行備案。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4708518

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股神旗下波克夏A股「暴跌99%」 紐約證交所：問題已解決

中廣新聞網

2024年6月4日 週二 上午5:48

紐約證券交易所（NYSE）3日發生技術問題，導致美國著名投資家、「股神」巴菲特旗下波克夏海瑟威公司A股閃崩將近100%。

紐約證券交易所（NYSE）3日發生技術問題，影響多檔股價，這項技術問題導致美國著名投資家、「股神」巴菲特旗下波克夏海瑟威公司A股閃崩將近100%，嚇壞不少投資人。紐約證券交易所表示，導致部分重要股票暫停交易且造成波克夏海瑟威公司股價暴跌99.97%的技術問題已獲得解決。

根據美國有線電視新聞網（CNN）報導，紐約證交所發布最新消息指出，受影響的股票都已重新恢復交易，目前所有系統「運作中」。紐約證交所的母公司是洲際交易所集團，跟洲際交易所集團有聯繫的一位大型銀行高階主管告訴CNN，洲際交易所集團沒發現任何跡象顯示技術問題是網路攻擊所引起。

紐約證交所提到，全行業報價區間出現技術問題「引發在紐約證交所掛牌的一些股票停牌」，這些報價區間是由綜合行情協會的證券資訊處理器發布。紐約證交所的官網顯示，3日稍早有數十檔股票暫停交易，這表明它們交易曾超出所謂的漲跌幅限制區間。

在3日上午近2個小時異常期間，巴菲特旗下波克夏海瑟威公司的A類股價格一度跌至185.10美元，代表股價暴跌了99.97%，這支股票於5月31日的收盤價為62萬7400美元。美國證券管理委員會代表沒有回覆CNN的置評請求。

https://tw.news.yahoo.com/%E8%82%A1%E7%A5%9E%E6%97%97%E4%B8%8B%E6%B3%A2%E5%85%8B%E5%A4%8Fa%E8%82%A1-%E6%9A%B4%E8%B7%8C99-%E7%B4%90%E7%B4%84%E8%AD%89%E4%BA%A4%E6%89%80-%E5%95%8F%E9%A1%8C%E5%B7%B2%E8%A7%A3%E6%B1%BA-214848003.html

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很巧哦，不謀而合，跟我們預測的占星時程一樣，七月以後全球經濟不振、衰退一整年哦。

趁現在好好存錢，不要亂亂花，就像疫情前也提醒大家要存錢一樣，生活重要哦。

（流浪占星師 馬龍 5-09-2024）

投資人要準備好！美傳奇預測家：今年股市將暴跌30％

2024/05/07 09:45

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4664504

手握6.1兆現金！專家：巴菲特在等股市暴跌30％進場

2024/05/07 09:07

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4664503

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手握6.1兆現金！專家：巴菲特在等股市暴跌30％進場

2024/05/07 09:07  

波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）握有的現金創空前紀錄的1890億美元（約新台幣6.1兆元）。（法新社資料照）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕「股神」巴菲特（Warren Buffett）旗下波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）握有的現金創空前紀錄的1890億美元（約新台幣6.1兆元），資產管理公司Smead投資長史米德（Bill Smead）指出，巴菲特囤現金，可見他看空股市。

波克夏第1季大賣13％的蘋果（Apple）股票，但4日巴菲特在波克夏股東大會上保證，蘋果是家比美國運通和可口可樂「更好的企業」，在年底前，蘋果「極有可能」仍是公司最大的股票部位。

而在波克夏上季減持蘋果後，波克夏實現112億美元（約新台幣3618億元）稅後營業利益，現金水位也升至1890億美元的歷史新高，是巴菲特承諾維持的300億美元（約新台幣9693億元）現金緩衝的6倍多。

Smead說，除非巴菲特有機會買下整家公司，或者主要市場出現30%以上的跌勢，否則他不太可能動用這些資金。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4664503

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股神狠砍蘋果！波克夏對蘋果持股大減13％

2024/05/05 06:58  

「股神」巴菲特旗下投資公司波克夏海瑟威連續第二季出脫蘋果股票。（美聯社）

陳麗珠／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕「股神」巴菲特（Warren Buffett）旗下投資公司波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）在第一季財報中稱，對蘋果公司的押注價值 1354 億美元，相當於約 7.9 億股，表明波克夏對蘋果的持股減少約 13%。

CNBC報導，巴菲特去年第四季減持約 1000 萬股蘋果股票，佔其持股的1%，今年第一季再度砍蘋果持股。波克夏在第一季財報顯示，對蘋果的押注價值 1354 億美元，相當於約 7.9 億股，估計波克夏對蘋果的股權減少約 13%。

報導指出，考量蘋果股價的變化後，意味著波克夏出售了約 1.16 億股蘋果股票。不過，截至第一季底，蘋果仍是波克夏迄今最大的持股。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4662641

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波克夏市值創六年新高 《巴隆周刊》: 這是一個壞兆頭

2024/04/02 16:20  

波克夏海瑟威市值創6年新高。市場認為，在2024年剩餘時間內，波克夏的漲幅將更加有限。（美聯）

高佳菁／核稿編輯

〔財經頻道／綜合報導〕「股神」巴菲特（Warren Buffett）旗下投資公司波克夏海瑟威（Berkshire Hathaway）市值創6年新高，分析師認為，這意味著在 今年內波克夏的漲幅將更加有限，對於股價可能造成負面影響。

《巴隆周刊》報導，波克夏今年第1季輕鬆跑贏了標普500指數，其A類股票上漲了17%、B類股票上漲了18%，遠遠領先標普500指數10.6%的總回報率。

波克夏目前的本益比約是3月31日每股淨值的1.6倍，而2023年底約為1.4倍，過去5年平均為1.4倍。分析師Shanahan估計，波克夏今年第1季A類股，每股淨值較2023年底成長約2%，達到每股39.7萬美元（約新台幣1272.8萬元）。

值得注意的是，從2022年10月1日開始，巴菲特和他的投資「副手」們一直是股票的淨賣家。換句話說，在過去15個月裡，他們賣出的股票超過了買進的股票，總計接近390億美元（約新台幣1.25兆元）。

從營運中獲得正現金流，再加上一直是股票的淨賣家，波克夏海瑟威的現金儲備已膨脹至1676億美元（約新台幣5.37兆元）的歷史最高水準。

https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4627474